Ontwikkelingen waar sectoren op lange termijn van profiteren

Als belegger heeft u het meeste baat bij een investering die over een langere periode een stabiel, winstgevend rendement laat zien. Dat betekent verder kijken dan hoge korte termijn rendementen. En durven te investeren in sectoren die profiteren van ontwikkelingen die langdurig impact hebben op de soort producten en diensten waar men behoefte aan heeft. Een daarvan is digitalisering. Vrijwel in elke markt kunnen traditionele beroepen efficiënter worden uitgevoerd door de snel toenemende mogelijkheden van technologie. Daarnaast zullen de gevolgen van vergrijzing de komende jaren steeds meer zichtbaar worden. Er zal steeds meer dienstverlening nodig zijn om deze uitdagingen het hoofd te bieden.

Welke sectoren binnen het MKB profiteren dan het meeste van deze ontwikkelingen, nu en op de lange termijn? En welke sectoren hebben ook de voorliggende periode bewezen winsten behaald? Een top down analyse van de markt en het definiëren van bepalende sectorverschillen leidt tot een verwacht rendement op geïnvesteerd vermogen en de spreiding eromheen. Op basis van deze analyse heeft TFH Holland drie sectoren geselecteerd: IT, zorg en voeding.

Investeren in IT

De IT-sector heeft de wind in de rug. De aangestipte digitalisering, de blijvende verandering van het thuiswerken en de onomkeerbare ontwikkeling van AI bieden bedrijven in deze sector veel mogelijkheden voor groei. Het rendement op geïnvesteerd vermogen binnen IT is ongeveer het hoogste van alle sectoren. Je hebt daarin veel variatie naar boven en een kleine uitschieter naar beneden. Dat betekent dat u bovengemiddelde rendementen kunt halen in deze sector. Daarom bestaat de portefeuille van TFH Holland ongeveer voor 60% uit investeringen in IT-bedrijven.

De zorgvraag neemt snel toe

In de afgelopen 20 jaar zijn de uitgaven aan de gezondheidszorg wereldwijd verdubbeld. We worden steeds ouder en daarnaast verwachten mensen door de groeiende welvaart ook steeds meer van de zorg. Met een toenemende zorgvraag als gevolg. Daarnaast vinden er veel innovaties plaats die bijdragen aan de kwaliteit van zorg, maar dat betekent tegelijkertijd ook dat zorg duurder wordt. Verder krijgt de preventieve gezondheidszorg steeds meer aandacht, met name door de toename in depressiviteit onder de jongere generaties. Door 20% in de zorg te investeren, onder meer in GGZ-instellingen en huidcentra, spelen we in op een groeiende zorgbehoefte. En nemen we tegelijk onze sociaal-maatschappelijke verantwoordelijkheid.

Focus op voeding met rendement

De overige 20% investeert TFH Holland voor u in de voedingsbranche, met een specifieke focus op bedrijven die zich bezighouden met het schoonmaken, sorteren en opslaan van voeding. Denk aan bijvoorbeeld verwerkers van peulvruchten. Hoe scheid je de bonen van al het andere ‘afval’ wat er bij zit wanneer ze afgeleverd worden? Dit zijn vaak wat grotere bedrijven die al langer bestaan. Deze markt is niet groot, het bestaat uit hooguit enkele tientallen bedrijven. Door gestaag de belangen in enkele van deze stabiele, winstgevende bedrijven te verhogen, profiteert u als belegger wel meteen van een hoog rendement en stabiele winstuitkeringen die uw vermogen voor een langere periode laten groeien.