Private Equity vs. Vastgoed

Private Equity vs Vastgoed

Private Equity vs Vastgoed

Deze tabel biedt een overzicht van de belangrijkste aspecten van investeren in TFH Holland/private equity versus vastgoed, met inbegrip van de recente uitdagingen die de vastgoedmarkt heeft ondervonden.

	TFH Holland/Private Equity	Zelf vastgoed kopen
Box3 Heffing	Gelijk aan vastgoed.	Historisch lage belasting op forfaitair rendement, maar binnenkort aangepast naar werkelijk rendement, waardoor fiscale voordelen verminderen.
Overdrachtsbelasting	Niet onderhevig aan overdrachtsbelasting, wat de instapdrempel verlaagt.	Onderhevig aan overdrachtsbelasting (10,4%), wat de initiële investering verhoogt.
Huurregulering	Geen regulering, inflatie-proof investeren.	Beperkingen door huurregulering kunnen het potentieel rendement limiteren over langere termijn omdat huren niet met de inflatie kunnen meestijgen.
Marktonzekerheid	Biedt toegang tot een breder scala aan investeringsmogelijkheden, wat kan leiden tot natuurlijke risicospreiding.	2023 was een turbulent jaar met dalende rendementen door nieuwe regelgeving en verplichtingen voor duurzaamheid, wat marktonzekerheid vergroot. In 2024 blijft de vastgoedmarkt onzeker.
Onderhoud	Algemene- en beheerkosten worden verdeeld onder investeerders en beheerd door professionals, wat leidt tot efficiëntie.	Volledige verantwoordelijkheid voor onderhoud, wat onvoorspelbare kosten met zich mee kan brengen en de winstgevendheid beïnvloedt.
Onvoorziene kosten	Investeerders worden niet direct geconfronteerd met onvoorziene kosten gerelateerd aan onderhoud of reparatie van activa binnen het fonds.	Mogelijkheid van onvoorziene kosten door fysieke problemen, wat een impact heeft op het rendement. Verplichte verduurzaming kan tot voor hoge kosten leiden.
Operationele Complexiteit	Fondsinvesteringen bieden een hands-off benadering met minder directe betrokkenheid en hogere kostenvoorspelbaarheid.	Direct beheer vereist, inclusief omgaan met huurders en voldoen aan regelgeving, wat operationele complexiteit en potentieel stress verhoogt.
Professioneel Beheer	Beheerd door professionals die de markt analyseren en investeringen actief beheren.	Vereist tijd en expertise van de investeerder voor effectief beheer.
Transactiekosten	Lagere transactiekosten, verdeeld over alle investeerders in het fonds.	Aanzienlijke transactiekosten bij aankoop, waaronder notariskosten en advieskosten.